Risque, rendement, liquidité, les trois dimensions immuables de tout placement

Risque, rendement, liquidité, les trois dimensions immuables de tout placement

On dit souvent que les Français ont des lacunes en matière financière. Grands épargnants, ils seraient des investisseurs prudents à l’excès. Alors que le financement des retraites revient régulièrement à la surface, dans un contexte où les produits garantis ne rapportent quasiment plus d’argent, plusieurs études de référence pointent les lacunes de nos concitoyens et des initiatives privées et publiques émergent pour y remédier. C’est un sujet important mais aujourd’hui, avant de regarder les lacunes, nous allons nous intéresser aux acquis. Et bonne nouvelle, il y a une notion que tout le monde a compris : le trio « rendement-risque-liquidité » !

Tout le monde comprend le trio « rendement-risque-liquidité »

Dans le Baromètre de l’Epargne et de l’Investissement 2020 de l’Autorité des Marchés Financiers (AMF), le rendement est le critère de choix n°1, suivi par le risque. Les « conditions de disponibilité des fonds » arrivent en 4ème position au coude-à-coude avec la fiscalité.

Relevons le choix de l’AMF de parler de « conditions de disponibilité des fonds » plutôt que de liquidité, un terme utilisé par les professionnels. A travers ce choix lexical, on peut supposer que le terme « liquidité » ne parle qu’aux initiés.

Avant d’affubler les Français d’un déficit de connaissances, les professionnels gagneraient à balayer devant leur porte et à s’interdire tout jargon ! Ecouter les principaux intéréssés et parler leur langage, ça paraît la moindre des choses, n’est-ce pas ?

La fiscalité, la fausse bonne idée pour prendre une décision

Arrêtons-nous un instant sur la fiscalité, qui arrive en 3ème position juste devant la disponibilité des fonds. En effet nombreuses sont les personnes à juger qu’elles payent trop d’impôts. On voit donc poindre un facteur externe, à la lisière entre analyse rationnelle (réduire son imposition) et biais psychologique (« j’en ai marre de payer autant d’impôts »).

On se bornera à rappeler un conseil : la fiscalité ne doit pas guider le choix d’un investissement mais doit rester un élément complémentaire dans la prise de décision. La cerise sur le gâteau en quelque sorte !

On a vu que les Français ont bien compris les trois dimensions essentielles d’un placement. C’est une bonne base pour aborder les questions qui se posent dans le choix d’un placement ou d’une stratégie de gestion de patrimoine. Dans le prochain article, nous creuserons la notion de rendement, de risque, et enfin de disponibilité. On verra aussi comment se positionne l’immobilier en général et les SCPI en particulier sur ces différentes dimensions.

Communication publicitaire.

user avatar
Thomas LAFORET
Directeur Expérience Client
Partager cet article
Sur le même sujet
Alpha Park : un retail park transformé en site pilote de transition environnementale par ATLAND Voisin
Engagement ISR
Alpha Park : un retail park transformé en site pilote de transition environnementale par ATLAND Voisin
26/06/2025
Pourquoi lire rapport annuel d’une SCPI
Épargne
Pourquoi lire le rapport annuel d’une SCPI ?
12/06/2025
SCPI, Société Civile de Placement Immobilier, ATLAND Voisin, fiscalité, Déclic
Épargne
Fiscalité des SCPI en 2025 : 2 schémas pour tout comprendre et déclarer vos revenus !
20/05/2025
scpi bulletin périodique 1T 2025 epargne pierre immo placement europe sophia
Bilans et Perspectives
1er trimestre 2025 : Stabilité, diversification et sélectivité face à un marché en recomposition
30/04/2025
Démembrement de propriété parts de SCPI
Épargne
Démembrement de propriété appliqué aux parts de SCPI : un outil patrimonial à (re)découvrir
30/04/2025
donation parts de scpi enfants parents transmission
Épargne
Donation de parts de SCPI : mode d’emploi pour transmettre son patrimoine
14/03/2025
scpi transmission jeunes femme immobilier
Épargne
En 2025, parlons transmission… de patrimoine ET de connaissances
24/02/2025
Bilans et Perspectives
Bilan 2024 : une année réussie pour nos SCPI
10/02/2025
scpi atland voisin 2ème société de gestion préférée des cgp palmarès des fournisseurs
Distinctions
ATLAND Voisin se hisse à la 2ème place des Sociétés de Gestion de SCPI préférées des CGP
22/01/2025
transition climatique et énergétique immobilier enjeux 2025
Engagement ISR
Transition climatique et énergétique : où en sont les acteurs de l'immobilier ?
17/01/2025