Le principe : une SCPI (Société Civile de Placement Immobilier) est un produit collectif d’épargne immobilière destiné aux particuliers, qui permet à de nombreux épargnants d’investir en immobilier ; on parle de « fonds ». Ce fonds a pour objet l’acquisition et la gestion d’un patrimoine immobilier locatif diversifié sur le plan géographique, sectoriel, et locatif, afin de mutualiser le risque. Une SCPI investit dans des immeubles de bureaux, commerces, activités, etc. en visant une progression des loyers et des valeurs vénales à long terme. 

En pratique : en achetant des parts, un épargnant devient « associé » de la SCPI, c’est à dire indirectement propriétaire d’une quotepart du patrimoine immobilier détenu par le fonds. Ces parts lui donnent droit, notamment, à percevoir une quotepart des revenus locatifs générés. En contrepartie, les associés versent une commission de souscription (prélevés sur le montant de la souscription). La gestion des immeubles (acquisition, entretien, mise en location), la facturation et l’encaissement des loyers, et la distribution des revenus sont confiés à la société de gestion, en contrepartie d’une commission de gestion prélevée sur les loyers encaissés.

Bon à savoir : traditionnellement les particuliers investissent en immobilier en acquérant leurs résidences principales et/ou des logements destinés à la location. Les SCPI leur permettent de diversifier leur patrimoine en s’exposant à d’autres marchés immobiliers, tels que les bureaux, commerces, activités, etc. qui seraient par nature inaccessibles (montants unitaires élevés, compétences spécifiques).

Le principe : l’investissement en SCPI peut être fait de plusieurs façons, en fonction de vos objectifs patrimoniaux et de votre situation. L’investissement en SCPI comporte des risques ; avant d’opter pour telle ou telle approche, il convient de mesurer les risques et l’adéquation avec votre situation et vos objectifs, pour vous assurer du caractère approprié de l’opération.

En pratique : il existe quatre modalités d’investissement, allant de la plus simple à la plus sophistiquée

• Au comptant, pour percevoir des éventuels revenus complémentaires à court terme : vous achetez des parts avec l’argent dont vous disposez, quelques centaines d’euros suffisent. Il faut remplir un dossier de souscription et transférer les fonds (par chèque, virement, ou prélèvement). Une fois le délai de jouissance passé, vous percevez 100% des éventuels revenus distribués par la SCPI
• Au comptant et de façon programmée, pour instaurer une discipline d’épargne : cette formule permet d’acheter des parts de SCPI de manière régulière et automatique ; les sommes à investir, que vous choisissez librement, sont prélevées sur votre compte mensuellement ou trimestriellement. C’est une solution personnalisée, souple, progressive qui s’adapte à votre situation et à vos capacités d’épargne
• A crédit, pour accroître votre patrimoine grâce à l’effet de levier : cela permet de constituer un patrimoine immobilier en profitant de l’effet de levier et en minimisant votre apport (vous gardez des liquidités pour d’autres projets par exemple). Un crédit doit être remboursé, y compris dans le cas où les revenus générés par la SCPI ou par la revente des parts ne suffiraient pas à couvrir les mensualités ou le remboursement du capital
• En démembrement, pour adapter votre stratégie à votre situation personnelle et familiale : le démembrement consiste à confier le capital au nu-propriétaire et les revenus à l’usufruitier. La liquidité des parts détenues en démembrement est encore plus réduite par rapport à une souscription classique. S’agissant d’une solution sophistiquée, il est indispensable de prendre conseil pour mesurer les avantages et limites

Bon à savoir : vous n’êtes pas seul(e) ! Des professionnels sont là pour vous accompagner dans l’étude de votre situation, afin d’évaluer la solution appropriée. Rapprochez-vous de votre conseiller en gestion de patrimoine ou contactez-nous au 01 70 61 97 97 ou via notre formulaire de contact.

Le principe : une souscription en SCPI est une décision à long terme, puisque la détention des parts est à envisager pour une durée minimale de 10 ans. Plusieurs étapes viendront alors jalonner le parcours d’un associé de SCPI : la validation de la souscription, l’expiration du délai de jouissance, la perception des revenus, les revenus à déclarer à l’administration fiscale, les documents périodiques, les assemblées générales annuelles

En pratique : schématiquement, le parcours d’un associé se divise en trois temps. Par souci de simplification nous décrivons le parcours d’un nouveau client ayant souscrit des parts pour la première fois à une SCPI à capital variable chez ATLAND Voisin

Temps 1 : la souscription, l’accueil, et le délai de jouissance

• Validation de la souscription : la Société de gestion reçoit les éléments et les étudie pour s’assurer que tout est complet et conforme à la réglementation (en particulier en matière de lutte anti-blanchiment et financement du terrorisme). Si toutes les conditions sont réunies, la souscription est enregistrée en quelques jours ; mais ce délai peut s’étendre si des justificatifs ou diligences complémentaires ont lieu d’être
• Réception de l’attestation de parts : la Société de gestion envoie une attestation des parts à l’Associé. Ce document indique, entre autres, les numéros et la date d’entrée en jouissance des parts détenues
• Accès à l’espace Client en ligne : quelques jours après l’envoi de cette attestation, le client est invité par email à se connecter à son espace en ligne, où il retrouvera toutes les informations et documents relatifs le concernant
• Passage du délai de jouissance : le « compte-à-rebours » démarre à partir du 1er jour du mois suivant la validation de la souscription

Temps 2 : la perception des revenus et la réception des informations périodiques

• Perception des revenus : chaque trimestre, entre le 18 et le 25 des mois d’avril, de juillet, d’octobre, et janvier, la Société de gestion déclenche le versement des acomptes, qui sont reçus par les associés sur leur compte en banque quelques jours après (en fonction des délais bancaires)
• Réception des bulletins périodiques et bordereaux de revenus : peu après le versement des revenus, les clients reçoivent les bulletins périodiques d’information et les bordereaux de revenus, par courrier électronique ou par courrier postal

Temps 3 : les évènements annuels

• Bordereaux fiscaux : courant mars pour les personnes morales et courant avril pour les personnes physiques, les associés reçoivent, par courrier postal ou électronique, un relevé indiquant les revenus à déclarer
• Assemblées Générales : chaque année, courant mai ou juin, les associés reçoivent leur convocation et le rapport annuel pour voter les résolution proposées par la Société de gestion

Bon à savoir : la souscription et la quasi-totalité des opérations durant la détention des parts peuvent être réalisées par Internet